从“数字淘金热”到监管风暴

虚拟货币挖矿曾被视为“数字时代的淘金热”，无数参与者凭借算力争夺区块奖励，期待一夜暴富，随着比特币等虚拟货币价格波动加剧，以及能源消耗、金融风险等问题凸显，全球监管态度急转直下，中国作为虚拟货币生产与消费大国，更是在2021年出手“清退”，将虚拟货币挖矿明确列为“淘汰类产业”，虚拟货币挖矿究竟是否违法违规？答案并非简单的“是”或“否”，而是需结合国家政策、法律法规及全球监管趋势综合判断。

中国语境下：虚拟货币挖矿的“违法性”边界清晰明确

虚拟货币挖矿的违法违规性具有明确的法律依据和政策导向，主要体现在以下三个层面：

产业政策定性：淘汰类产业，禁止新增产能

2021年9月，国家发改委等11部门联合发布《关于整治虚拟货币“挖矿”活动的通知》（发改高技〔2021〕1283号），首次将虚拟货币挖矿活动列为“淘汰类产业”，根据《产业结构调整指导目录（2019年本）》，淘汰类产业是指不符合有关法律法规规定，不具备安全生产条件，严重浪费资源、污染环境、需要淘汰的落后工艺、技术、装备及产品，该通知明确要求“严禁新增虚拟货币‘挖矿’项目”，并对现有项目“全面清理停机”，这意味着，从产业政策角度看，虚拟货币挖矿属于国家明令淘汰的落后产能，不具备合法生存空间。

金融监管定性：与虚拟货币交易相关活动均属非法

中国人民银行等部门于2021年9月发布的《关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知》（银发〔2021〕237号）明确，“虚拟货币相关业务活动属于非法金融活动”，挖矿作为虚拟货币产业链的源头环节，其产出的虚拟货币（如比特币）是交易炒作的基础标的，尽管该文件未直接点名“挖矿”，但强调“境外虚拟货币交易所通过互联网向我国境内居民提供服务，同样属于非法金融活动”，而挖矿与交易、炒作存在直接利益关联，挖矿本质上被视为支撑非法金融活动的“上游行为”，被纳入监管打击范围。

能源与环保监管：高耗能项目触碰政策红线

虚拟货币挖矿（尤其是比特币挖矿）以“高耗能”著称，据剑桥大学替代金融研究中心数据，2023年全球比特币挖矿年耗电量约相当于中等国家全年用电量，中国“双碳”目标（2030年前碳达峰、2060年前碳中和）下，能源消耗与碳排放成为监管核心考量，内蒙古、四川等曾挖矿集中的地区，因挖矿导致局部用电紧张、弃风弃光率上升，早已出台政策清退挖矿项目，2021年国务院《2030年前碳达峰行动方案》更明确提出“严禁新增虚拟货币挖矿项目”，并将挖矿列为“节能降碳”重点整治领域，从能源安全与环保责任看，挖矿的“高耗能、低产出”特征与国家战略严重冲突，违法违规性不言而喻。

全球监管视角：非“一刀切”，但整体趋严

中国对虚拟货币挖矿的“全面禁止”并非全球孤例，但各国监管态度存在差异，总体呈现“分类监管、逐步收紧”趋势：

全面禁止类：以中国、埃及为代表

除中国外，埃及、摩洛哥、阿尔及利亚等国明确禁止虚拟货币挖矿，主要理由包括“威胁货币主权”“助长洗钱”“消耗能源”等，埃及中央银行将虚拟货币视为“非法支付工具”，挖矿活动面临刑事指控。

严格限制类：以美国、欧盟、俄罗斯为代表

美国对挖矿采取“州自治”模式：德克萨斯州等能源丰富地区因挖矿可增加电网稳定性，持相对开放态度；而纽约州则于2022年暂停“碳密集型”挖矿项目，要求挖矿企业获得严格环保许可，欧盟通过《加密资产市场法案》（MiCA），要求挖矿企业遵守反洗钱、能源披露等规则，未直接禁止但设置高门槛，俄罗斯曾一度允许挖矿，但2023年提出“挖矿需注册为个体企业家，且仅允许向国外出售虚拟货币”，试图通过监管将其纳入合法经济轨道。

默许或鼓励类：以萨尔瓦多、伊朗为代表

萨尔瓦多将比特币定为法定货币，政府主导挖矿并利用地热能降低成本；伊朗因受国际制裁导致外汇短缺，默许挖矿作为“创汇手段”，但要求挖矿企业必须将虚拟货币出售给政府，换取里亚尔，此类国家占比极小，且多与特殊经济或能源状况相关。

挖矿违法违规的核心争议：为何各国态度分化

虚拟货币挖矿的合法性争议，本质上是“技术创新”“金融风险”与“公共利益”的平衡问题：

  • 支持方观点：挖矿是区块链技术的“底层基础设施”，通过“工作量证明”（PoW）保障网络安全，且能带动芯片制造、数据中心等产业发展，不应简单禁止。
  • 反对方观点：挖矿消耗大量能源（如比特币挖矿年碳排放量堪比阿根廷），加剧全球变暖；虚拟货币价格波动易引发投机风险，冲击金融稳定；挖矿活动还可能被用于洗钱、逃税等非法行为。

中国的选择更侧重“公共利益优先”：虚拟货币的“去中心化”特性与现有金融监管体系存在冲突，且挖矿的能源消耗与“双碳”目标背道而驰，因此必须坚决整治。

在中国，虚拟货币挖矿“明确违法违规”

综合中国政策法规与全球监管趋势，可明确结论：在中国境内，虚拟货币挖矿活动属于违法违规行为，这种“违法性”不仅体现在产业政策的“淘汰”定位，也关联金融监管的“非法活动”定性，更触碰能源环保的“红线”。

对于参与者而言，无论是个人挖矿还是组织化挖矿，均面临被取缔、罚款、追责的风险，甚至可能因涉嫌非法经营罪、破坏环境罪等承担刑事责任，对于企业而言，为挖矿提供算力、场地、电力等支持，同样属于违规行为，需承担连带责任。

虚拟货币挖矿的“淘金梦”已在中国退场，这既是监管的必然结果，也是国家维护金融安全、能源安全与公共利益的重要举措，随着区块链技术在合规领域的应用（如供应链金融、数字政务），技术创新与监管合规的平衡点仍需探索，但“虚拟货币挖矿”在中国无疑已无合法生存空间。